ARTESANAL SPECIAL SITS FIDC MULTISETORIAL

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioCotas subordinadas perderam 45,4% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• Info68,3% da carteira está vencida, mas o fundo parece comprar créditos já vencidos ou judiciais (pelo nome); nesse caso inadimplência alta é a estratégia, não um alerta.
• InfoPatrimônio mais que triplicou em 12 meses (R$ 29,2 mi → R$ 305,8 mi).

Patrimônio líquido de R$ 305,8 mi em 09/2026 (+947,3% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 300,1 mi e devolveu R$ 58,0 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 305,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 29,2 mi

+947,3% em 12 meses

Ativo total

R$ 307,0 mi

Cotistas

6

soma das séries

Subordinação de 49,3% em 09/2026 (era 53,6% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

18,9%

Mezanino · 12 meses

22,0%

Subordinada · 12 meses

-17,3%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 303,4 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 305,5 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 310 mi91,1%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 16 mi4,8%
• ImobiliárioR$ 13 mi3,7%
• IndustrialR$ 1,4 mi0,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 613 mil0,6%
• 31–60 dR$ 656 mil0,6%
• 61–90 dR$ 638 mil0,6%
• 91–120 dR$ 2,2 mi2,0%
• 121–150 dR$ 459 mil0,4%
• 151–180 dR$ 2,7 mi2,5%
• 181–360 dR$ 4,3 mi4,0%
• 361–720 dR$ 8,3 mi7,6%
• 721–1080 dR$ 863 mil0,8%
• > 1080 dR$ 87 mi80,9%

68,3% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 232,1 mi), contra 57,8% doze meses antes.

O fundo parece comprar créditos já vencidos ou judiciais (pelo nome ou pela carteira quase toda vencida há mais de um ano): inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,7 mi0,7%
• 31–60 dR$ 592 mil0,3%
• 61–90 dR$ 562 mil0,2%
• 91–120 dR$ 145 mi62,5%
• 121–150 dR$ 51 mi22,1%
• 151–180 dR$ 751 mil0,3%
• 181–360 dR$ 7,2 mi3,1%
• 361–720 dR$ 373 mil0,2%
• 721–1080 dR$ 36 mil0,0%
• > 1080 dR$ 24 mi10,5%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 279,6 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 3,8 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 279,6 mi

Recompras · 12 m

R$ 3,8 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 35,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 91,6% (09/2026).

• 1º maiorR$ 109 mi35,9%
• 2º maiorR$ 86 mi28,3%
• 3º maiorR$ 43 mi14,1%
• 4º maiorR$ 26 mi8,6%
• 5º maiorR$ 14 mi4,7%
• 6º maiorR$ 8,2 mi2,7%
• 7º maiorR$ 4,8 mi1,6%
• 8º maiorR$ 3,2 mi1,0%
• 9º maiorR$ 2,8 mi0,9%
• 10º maiorR$ 2 mi0,7%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.