TAIPATSB FIDC MULTISSETORIAL

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio13,5% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 21,9% doze meses antes.
• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 547,4 mi em direitos creditórios (191,2% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 343,8 mi em 09/2026 (+22,9% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 15,0 mi e devolveu R$ 18,6 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 343,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 279,6 mi

+22,9% em 12 meses

Ativo total

R$ 345,7 mi

Cotistas

17

soma das séries

Subordinação de 95,5% em 09/2026 (era 98,1% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

11,3%

Mezanino · 12 meses

17,5%

Subordinada · 12 meses

25,5%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 299,9 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 345,2 mi.

R$ 1,00 são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 280 mi84,5%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 30 mi9,0%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 21 mi6,5%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 224 mi78,2%
• 31–60 dR$ 35 mi12,4%
• 61–90 dR$ 9,6 mi3,4%
• 91–120 dR$ 5,9 mi2,0%
• 121–150 dR$ 2 mi0,7%
• 151–180 dR$ 812 mil0,3%
• 181–360 dR$ 2,8 mi1,0%
• 361–720 dR$ 3,4 mi1,2%
• 721–1080 dR$ 1,2 mi0,4%
• > 1080 dR$ 1 mi0,4%

13,5% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 44,8 mi), contra 21,9% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 23 mi50,3%
• 31–60 dR$ 8,6 mi19,3%
• 61–90 dR$ 2,3 mi5,0%
• 91–120 dR$ 1,2 mi2,7%
• 121–150 dR$ 1,1 mi2,5%
• 151–180 dR$ 2,7 mi6,0%
• 181–360 dR$ 6,3 mi14,1%
• 361–720 dR$ 21 mil0,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 3,2 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 547,4 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 3,2 bi

Recompras · 12 m

R$ 547,4 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 5,2% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 18,4% (09/2026).

• 1º maiorR$ 15 mi5,2%
• 2º maiorR$ 15 mi5,0%
• 3º maiorR$ 10 mi3,5%
• 4º maiorR$ 7,2 mi2,4%
• 5º maiorR$ 6,9 mi2,3%
• 6º maiorR$ 6,9 mi2,3%
• 7º maiorR$ 6,5 mi2,2%
• 8º maiorR$ 6,4 mi2,1%
• 9º maiorR$ 5,6 mi1,9%
• 10º maiorR$ 5,5 mi1,8%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.