INVESTOR FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio12,2% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 24,2% doze meses antes.
• InfoSubordinação caiu de 47,1% para 31,0% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 8,8 mi em 09/2026 (-5,6% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 3,2 mi e devolveu R$ 4,5 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 8,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 9,3 mi

-5,6% em 12 meses

Ativo total

R$ 8,8 mi

Cotistas

12

soma das séries

Subordinação de 31,0% em 09/2026 (era 47,1% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,1%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-8,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 8,6 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 8,7 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 8,5 mi91,8%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 755 mil8,2%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 6,6 mi81,3%
• 31–60 dR$ 1,2 mi15,1%
• 61–90 dR$ 266 mil3,3%
• 91–120 dR$ 26 mil0,3%
• 121–150 dR$ 3 mil0,0%

12,2% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 1,1 mi), contra 24,2% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 519 mil46,0%
• 31–60 dR$ 34 mil3,0%
• 61–90 dR$ 42 mil3,8%
• 91–120 dR$ 85 mil7,5%
• 121–150 dR$ 96 mil8,5%
• 151–180 dR$ 33 mil2,9%
• 181–360 dR$ 318 mil28,2%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 68,9 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 4,3 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 68,9 mi

Recompras · 12 m

R$ 4,3 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 4,5% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 13,1% (09/2026).

• 1º maiorR$ 391 mil4,5%
• 2º maiorR$ 187 mil2,2%
• 3º maiorR$ 187 mil2,2%
• 4º maiorR$ 186 mil2,2%
• 5º maiorR$ 184 mil2,1%
• 6º maiorR$ 166 mil1,9%
• 7º maiorR$ 154 mil1,8%
• 8º maiorR$ 150 mil1,7%
• 9º maiorR$ 147 mil1,7%
• 10º maiorR$ 144 mil1,7%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.