CONFIANÇA FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio11,3% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 13,8% doze meses antes.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 103,8 mi em direitos creditórios (48,0% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 219,1 mi em 09/2026 (-11,7% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 25,8 mi e devolveu R$ 102,9 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 219,1 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 248,2 mi

-11,7% em 12 meses

Ativo total

R$ 219,6 mi

Cotistas

50

soma das séries

Subordinação de 54,0% em 09/2026 (era 44,0% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

18,9%

Mezanino · 12 meses

20,0%

Subordinada · 12 meses

43,6%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 196,2 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 217,4 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 142 mi64,7%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 58 mi26,6%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 19 mi8,7%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 82 mi42,4%
• 31–60 dR$ 39 mi19,9%
• 61–90 dR$ 20 mi10,5%
• 91–120 dR$ 16 mi8,0%
• 121–150 dR$ 5,5 mi2,8%
• 151–180 dR$ 7 mi3,6%
• 181–360 dR$ 15 mi7,6%
• 361–720 dR$ 8 mi4,1%
• 721–1080 dR$ 1,8 mi0,9%
• > 1080 dR$ 33 mil0,0%

11,3% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 24,8 mi), contra 13,8% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 7,2 mi29,2%
• 31–60 dR$ 1,5 mi5,9%
• 61–90 dR$ 1,5 mi6,1%
• 91–120 dR$ 1,6 mi6,5%
• 121–150 dR$ 1,5 mi6,2%
• 151–180 dR$ 1,3 mi5,3%
• 181–360 dR$ 9,1 mi36,9%
• 361–720 dR$ 994 mil4,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 1,0 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 103,8 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 1,0 bi

Recompras · 12 m

R$ 103,8 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 3,8% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 13,9% (09/2026).

• 1º maiorR$ 7,5 mi3,8%
• 2º maiorR$ 6,6 mi3,4%
• 3º maiorR$ 5 mi2,6%
• 4º maiorR$ 4,5 mi2,3%
• 5º maiorR$ 3,6 mi1,8%
• 6º maiorR$ 3,4 mi1,7%
• 7º maiorR$ 3,3 mi1,7%
• 8º maiorR$ 3,3 mi1,7%
• 9º maiorR$ 3,2 mi1,6%
• 10º maiorR$ 2,9 mi1,5%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.