INVESTCON FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio19,9% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 17,1% doze meses antes.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 4,5 mi em direitos creditórios (40,2% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 13,8 mi em 09/2026 (+35,7% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 2,1 mi e devolveu R$ 2,1 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 13,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 10,1 mi

+35,7% em 12 meses

Ativo total

R$ 14,2 mi

Cotistas

7

soma das séries

Subordinação de 85,4% em 09/2026 (era 87,4% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

20,0%

Mezanino · 12 meses

21,1%

Subordinada · 12 meses

48,7%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 10,4 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 13,7 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 7,5 mi67,4%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 2,6 mi23,5%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 1 mi9,1%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 5,8 mi65,2%
• 31–60 dR$ 1,9 mi20,7%
• 61–90 dR$ 776 mil8,7%
• 91–120 dR$ 163 mil1,8%
• 121–150 dR$ 43 mil0,5%
• 151–180 dR$ 38 mil0,4%
• 181–360 dR$ 42 mil0,5%
• 361–720 dR$ 207 mil2,3%

19,9% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 2,2 mi), contra 17,1% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,3 mi57,2%
• 31–60 dR$ 598 mil26,9%
• 61–90 dR$ 283 mil12,7%
• 91–120 dR$ 15 mil0,7%
• 181–360 dR$ 45 mil2,0%
• > 1080 dR$ 11 mil0,5%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 67,7 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 4,5 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 67,7 mi

Recompras · 12 m

R$ 4,5 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 3,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 15,9% (09/2026).

• 1º maiorR$ 406 mil3,9%
• 2º maiorR$ 382 mil3,7%
• 3º maiorR$ 360 mil3,5%
• 4º maiorR$ 263 mil2,5%
• 5º maiorR$ 240 mil2,3%
• 6º maiorR$ 234 mil2,2%
• 7º maiorR$ 221 mil2,1%
• 8º maiorR$ 216 mil2,1%
• 9º maiorR$ 203 mil1,9%
• 10º maiorR$ 201 mil1,9%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.