SATURNO FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio10,9% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 3,4% doze meses antes.
• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 85,0 mi em direitos creditórios (110,5% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 97,7 mi em 09/2026 (+42,2% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 16,6 mi e devolveu R$ 5,8 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 97,7 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 68,7 mi

+42,2% em 12 meses

Ativo total

R$ 97,7 mi

Cotistas

24

soma das séries

Subordinação de 59,8% em 09/2026 (era 61,1% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,0%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

14,8%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 90,3 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 94,8 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 60 mi62,7%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 27 mi28,6%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 8,3 mi8,7%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 44 mi52,0%
• 31–60 dR$ 19 mi22,2%
• 61–90 dR$ 11 mi12,5%
• 91–120 dR$ 2,2 mi2,6%
• 121–150 dR$ 1,6 mi1,9%
• 151–180 dR$ 3,3 mi3,9%
• 181–360 dR$ 3 mi3,6%
• 361–720 dR$ 883 mil1,0%
• 721–1080 dR$ 152 mil0,2%
• > 1080 dR$ 95 mil0,1%

10,9% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 10,4 mi), contra 3,4% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 5,8 mi55,4%
• 31–60 dR$ 444 mil4,3%
• 61–90 dR$ 2,4 mi23,4%
• 91–120 dR$ 710 mil6,8%
• 121–150 dR$ 517 mil5,0%
• 151–180 dR$ 193 mil1,9%
• 181–360 dR$ 336 mil3,2%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 516,4 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 85,0 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 516,4 mi

Recompras · 12 m

R$ 85,0 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 06/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 6,4% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 20,2% (09/2026).

• 1º maiorR$ 5,8 mi6,4%
• 2º maiorR$ 3,6 mi4,0%
• 3º maiorR$ 3,1 mi3,4%
• 4º maiorR$ 3 mi3,3%
• 5º maiorR$ 2,8 mi3,1%
• 6º maiorR$ 2,4 mi2,6%
• 7º maiorR$ 2,2 mi2,4%
• 8º maiorR$ 2 mi2,2%
• 9º maiorR$ 1,9 mi2,1%
• 10º maiorR$ 1,5 mi1,6%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.