KREDITARE FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio11,1% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 12,6% doze meses antes.
• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 60,2 mi em direitos creditórios (72,3% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• InfoSubordinação caiu de 53,0% para 46,7% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 92,5 mi em 09/2026 (+13,5% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 20,8 mi e devolveu R$ 32,4 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 92,5 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 81,6 mi

+13,5% em 12 meses

Ativo total

R$ 92,9 mi

Cotistas

32

soma das séries

Subordinação de 46,8% em 09/2026 (era 53,0% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

18,8%

Mezanino · 12 meses

19,9%

Subordinada · 12 meses

47,3%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 85,2 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 92,3 mi; R$ 48 mil em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 66 mi73,5%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 17 mi19,3%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 6,5 mi7,2%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 49 mi61,5%
• 31–60 dR$ 20 mi24,5%
• 61–90 dR$ 5,1 mi6,4%
• 91–120 dR$ 1,6 mi2,0%
• 121–150 dR$ 491 mil0,6%
• 151–180 dR$ 689 mil0,9%
• 181–360 dR$ 1,4 mi1,7%
• 361–720 dR$ 1,9 mi2,4%

11,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 9,9 mi), contra 12,6% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 5,8 mi58,8%
• 31–60 dR$ 323 mil3,3%
• 61–90 dR$ 238 mil2,4%
• 91–120 dR$ 687 mil6,9%
• 121–150 dR$ 964 mil9,7%
• 151–180 dR$ 300 mil3,0%
• 181–360 dR$ 1,6 mi15,8%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 741,0 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 60,2 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 741,0 mi

Recompras · 12 m

R$ 60,2 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 4,7% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 19,1% (09/2026).

• 1º maiorR$ 4 mi4,7%
• 2º maiorR$ 3,9 mi4,6%
• 3º maiorR$ 3 mi3,5%
• 4º maiorR$ 2,7 mi3,2%
• 5º maiorR$ 2,7 mi3,1%
• 6º maiorR$ 2,4 mi2,8%
• 7º maiorR$ 1,5 mi1,8%
• 8º maiorR$ 1,5 mi1,7%
• 9º maiorR$ 1,1 mi1,3%
• 10º maiorR$ 1,1 mi1,3%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.