VALECRED FIDC

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoSubordinação caiu de 59,3% para 43,2% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 101,2 mi em 09/2026 (-2,4% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 8,3 mi e devolveu R$ 37,9 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 101,2 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 103,7 mi

-2,4% em 12 meses

Ativo total

R$ 101,3 mi

Cotistas

25

soma das séries

Subordinação de 43,2% em 09/2026 (era 59,3% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

18,6%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

42,8%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 93,5 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 100,4 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 45 mi45,1%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 37 mi37,5%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 17 mi17,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 45 mi48,9%
• 31–60 dR$ 16 mi17,2%
• 61–90 dR$ 5,3 mi5,8%
• 91–120 dR$ 1,6 mi1,7%
• 121–150 dR$ 493 mil0,5%
• 151–180 dR$ 316 mil0,3%
• 181–360 dR$ 4,4 mi4,8%
• 361–720 dR$ 4,5 mi5,0%
• 721–1080 dR$ 1,3 mi1,4%
• > 1080 dR$ 13 mi14,4%

7,9% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 7,8 mi), contra 11,9% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2,1 mi27,1%
• 31–60 dR$ 593 mil7,6%
• 61–90 dR$ 1,4 mi17,7%
• 91–120 dR$ 476 mil6,1%
• 121–150 dR$ 391 mil5,0%
• 151–180 dR$ 404 mil5,2%
• 181–360 dR$ 2,4 mi31,3%
• 361–720 dR$ 8 mil0,1%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 590,0 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 12,1 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 590,0 mi

Recompras · 12 m

R$ 12,1 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 14,1% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 38,9% (09/2026).

• 1º maiorR$ 13 mi14,1%
• 2º maiorR$ 8,7 mi9,2%
• 3º maiorR$ 7,6 mi8,1%
• 4º maiorR$ 3,8 mi4,1%
• 5º maiorR$ 3,2 mi3,4%
• 6º maiorR$ 2,6 mi2,7%
• 7º maiorR$ 2,2 mi2,4%
• 8º maiorR$ 1,8 mi1,9%
• 9º maiorR$ 1,7 mi1,8%
• 10º maiorR$ 1,1 mi1,2%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.