IOX II FIDC DE

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioCotas subordinadas perderam 13,1% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 1,9 bi em 09/2026 (+72,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 830,1 mi e devolveu R$ 320,5 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 1,9 bi

09/2026

Há 12 meses

R$ 1,1 bi

+72,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 1,9 bi

Cotistas

232

soma das séries

Subordinação de 38,1% em 09/2026 (era 36,8% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,4%

Mezanino · 12 meses

21,6%

Subordinada · 12 meses

23,5%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 1,7 bi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 1,9 bi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 868 mi46,9%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 706 mi38,2%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 275 mi14,9%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 398 mi23,6%
• 31–60 dR$ 386 mi22,9%
• 61–90 dR$ 265 mi15,7%
• 91–120 dR$ 160 mi9,5%
• 121–150 dR$ 70 mi4,2%
• 151–180 dR$ 46 mi2,7%
• 181–360 dR$ 176 mi10,4%
• 361–720 dR$ 184 mi10,9%

8,9% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 163,8 mi), contra 10,3% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 55 mi33,6%
• 31–60 dR$ 27 mi16,8%
• 61–90 dR$ 12 mi7,5%
• 91–120 dR$ 23 mi13,9%
• 121–150 dR$ 14 mi8,4%
• 151–180 dR$ 815 mil0,5%
• 181–360 dR$ 30 mi18,5%
• 361–720 dR$ 1,2 mi0,8%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 5,4 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 118,8 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 5,4 bi

Recompras · 12 m

R$ 118,8 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 3,8% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 13,2% (09/2026).

• 1º maiorR$ 65 mi3,8%
• 2º maiorR$ 52 mi3,1%
• 3º maiorR$ 41 mi2,4%
• 4º maiorR$ 35 mi2,1%
• 5º maiorR$ 29 mi1,7%
• 6º maiorR$ 28 mi1,7%
• 7º maiorR$ 27 mi1,6%
• 8º maiorR$ 24 mi1,5%
• 9º maiorR$ 22 mi1,3%
• 10º maiorR$ 21 mi1,3%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.