ACL NP FIDC NP

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 207,8 mi em direitos creditórios (171,0% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 109,0 mi em 09/2026 (+1,3% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 9,8 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 109,0 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 107,5 mi

+1,3% em 12 meses

Ativo total

R$ 109,0 mi

Cotistas

2

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

—

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

11,3%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 90,8 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 108,4 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 100 mi80,2%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 24 mi19,2%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 663 mil0,5%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 42 mi36,6%
• 31–60 dR$ 19 mi16,7%
• 61–90 dR$ 10 mi9,0%
• 91–120 dR$ 9,3 mi8,1%
• 121–150 dR$ 9,2 mi8,1%
• 151–180 dR$ 3,7 mi3,3%
• 181–360 dR$ 7,4 mi6,4%
• 361–720 dR$ 8,4 mi7,4%
• 721–1080 dR$ 4,8 mi4,2%
• > 1080 dR$ 220 mil0,2%

8,7% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 10,9 mi), contra 9,0% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 3,9 mi35,4%
• 31–60 dR$ 1,3 mi11,7%
• 61–90 dR$ 381 mil3,5%
• 91–120 dR$ 752 mil6,9%
• 121–150 dR$ 278 mil2,5%
• 151–180 dR$ 1,6 mi14,4%
• 181–360 dR$ 2,8 mi25,6%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 645,2 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 207,8 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 645,2 mi

Recompras · 12 m

R$ 207,8 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

3 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 26,7% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 67,2% (09/2026).

• 1º maiorR$ 24 mi26,7%
• 2º maiorR$ 13 mi13,8%
• 3º maiorR$ 9,8 mi10,8%
• 4º maiorR$ 8,8 mi9,7%
• 5º maiorR$ 5,5 mi6,1%
• 6º maiorR$ 5,5 mi6,0%
• 7º maiorR$ 4,9 mi5,4%
• 8º maiorR$ 4,7 mi5,2%
• 9º maiorR$ 4,1 mi4,5%
• 10º maiorR$ 3,1 mi3,4%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.