MERCANTIL DE CRÉDITO FIDC MULTI OPEN I

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto50,2% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 10,9% doze meses antes.

Patrimônio líquido de R$ 55,8 mi em 09/2026 (+26,4% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 1,6 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 55,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 44,1 mi

+26,4% em 12 meses

Ativo total

R$ 56,2 mi

Cotistas

4

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

—

Mezanino · 12 meses

20,2%

Subordinada · 12 meses

-89,8%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 55,8 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 56,1 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 49 mi86,0%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 6 mi10,7%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 902 mil1,6%
• IndustrialR$ 721 mil1,3%
• ImobiliárioR$ 198 mil0,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 13 mi46,2%
• 31–60 dR$ 1,2 mi4,3%
• 61–90 dR$ 1,6 mi5,7%
• 91–120 dR$ 832 mil3,0%
• 121–150 dR$ 1,3 mi4,6%
• 151–180 dR$ 278 mil1,0%
• 181–360 dR$ 8,8 mi31,4%
• 361–720 dR$ 1,1 mi3,9%

50,2% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 28,3 mi), contra 10,9% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 53 mil0,2%
• 31–60 dR$ 6,6 mi23,2%
• 61–90 dR$ 47 mil0,2%
• 91–120 dR$ 15 mi51,3%
• 121–150 dR$ 7,1 mi25,0%
• 151–180 dR$ 29 mil0,1%
• 181–360 dR$ 8 mil0,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 49,4 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 3,5 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 49,4 mi

Recompras · 12 m

R$ 3,5 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 07/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 25,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 71,4% (09/2026).

• 1º maiorR$ 14 mi25,9%
• 2º maiorR$ 7,2 mi12,9%
• 3º maiorR$ 7,1 mi12,6%
• 4º maiorR$ 6 mi10,8%
• 5º maiorR$ 5,2 mi9,3%
• 6º maiorR$ 4,4 mi7,8%
• 7º maiorR$ 3,2 mi5,8%
• 8º maiorR$ 1,5 mi2,6%
• 9º maiorR$ 1,3 mi2,4%
• 10º maiorR$ 1,3 mi2,3%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.