TREVISO FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio10,3% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 6,7% doze meses antes.

Patrimônio líquido de R$ 440,0 mi em 09/2026 (+36,7% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 55,9 mi e devolveu R$ 3,5 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 440,0 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 321,8 mi

+36,7% em 12 meses

Ativo total

R$ 440,5 mi

Cotistas

5

soma das séries

Subordinação de 35,7% em 09/2026 (era 38,2% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

14,3%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

27,5%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 410,8 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 436,2 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 385 mi79,6%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 83 mi17,1%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 16 mi3,3%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 94 mi21,6%
• 31–60 dR$ 62 mi14,4%
• 61–90 dR$ 41 mi9,5%
• 91–120 dR$ 25 mi5,7%
• 121–150 dR$ 20 mi4,7%
• 151–180 dR$ 20 mi4,7%
• 181–360 dR$ 86 mi19,9%
• 361–720 dR$ 52 mi12,1%
• 721–1080 dR$ 23 mi5,2%
• > 1080 dR$ 9,4 mi2,2%

10,3% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 49,7 mi), contra 6,7% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 14 mi29,0%
• 31–60 dR$ 2,9 mi5,9%
• 61–90 dR$ 11 mi22,7%
• 91–120 dR$ 2,6 mi5,3%
• 121–150 dR$ 3,3 mi6,6%
• 151–180 dR$ 2,6 mi5,3%
• 181–360 dR$ 12 mi24,4%
• 361–720 dR$ 420 mil0,8%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 1,4 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 20,8 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 1,4 bi

Recompras · 12 m

R$ 20,8 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 9,4% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 28,6% (09/2026).

• 1º maiorR$ 39 mi9,4%
• 2º maiorR$ 21 mi5,2%
• 3º maiorR$ 20 mi4,8%
• 4º maiorR$ 19 mi4,7%
• 5º maiorR$ 19 mi4,5%
• 6º maiorR$ 17 mi4,3%
• 7º maiorR$ 16 mi3,9%
• 8º maiorR$ 14 mi3,5%
• 9º maiorR$ 14 mi3,4%
• 10º maiorR$ 14 mi3,4%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.