VALECRED DISTRESSED & SPECIAL SITS FIDC NP

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioPatrimônio caiu de R$ 432,3 mi para R$ 209,5 mi em 12 meses, e amortizações e resgates explicam só parte da queda: pode haver perda na carteira.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 209,5 mi em 09/2026 (-51,5% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 36,1 mi e devolveu R$ 137 mil aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 209,5 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 432,3 mi

-51,5% em 12 meses

Ativo total

R$ 211,1 mi

Cotistas

3

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

—

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-1,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 202,2 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 211,0 mi.

R$ 4,00 são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 626 mi99,6%
• Ações judiciaisR$ 2,3 mi0,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• 151–180 dR$ 5,6 mi1,2%
• 721–1080 dR$ 135 mi27,9%
• > 1080 dR$ 342 mi70,9%

23,2% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 145,8 mi), contra 50,3% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,5 mi1,0%
• 31–60 dR$ 1,5 mi1,0%
• 61–90 dR$ 1,5 mi1,0%
• 91–120 dR$ 1,5 mi1,0%
• 151–180 dR$ 7 mi4,8%
• 181–360 dR$ 52 mi35,4%
• 361–720 dR$ 4 mi2,8%
• 721–1080 dR$ 55 mi37,5%
• > 1080 dR$ 23 mi15,5%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 31,4 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 31,4 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

5 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.