JPI FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 65,2 mi em direitos creditórios (77,6% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• InfoSubordinação caiu de 65,3% para 52,6% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 122,7 mi em 09/2026 (+73,5% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 34,4 mi e devolveu R$ 7,7 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 122,7 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 70,7 mi

+73,5% em 12 meses

Ativo total

R$ 123,5 mi

Cotistas

30

soma das séries

Subordinação de 52,6% em 09/2026 (era 65,3% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,4%

Mezanino · 12 meses

20,0%

Subordinada · 12 meses

38,3%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 105,8 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 121,9 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 87 mi81,3%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 19 mi17,7%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 1,1 mi1,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 60 mi59,3%
• 31–60 dR$ 22 mi21,6%
• 61–90 dR$ 7,4 mi7,4%
• 91–120 dR$ 3,6 mi3,5%
• 121–150 dR$ 1,2 mi1,2%
• 151–180 dR$ 1,3 mi1,2%
• 181–360 dR$ 5 mi5,0%
• 361–720 dR$ 694 mil0,7%

5,8% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 6,1 mi), contra 16,4% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 4,8 mi77,9%
• 31–60 dR$ 492 mil8,0%
• 61–90 dR$ 63 mil1,0%
• 91–120 dR$ 9 mil0,1%
• 121–150 dR$ 1 mil0,0%
• 151–180 dR$ 146 mil2,4%
• 181–360 dR$ 599 mil9,8%
• 361–720 dR$ 46 mil0,7%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 638,9 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 65,2 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 638,9 mi

Recompras · 12 m

R$ 65,2 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 2,5% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 10,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 2,6 mi2,5%
• 2º maiorR$ 2,2 mi2,0%
• 3º maiorR$ 2,1 mi2,0%
• 4º maiorR$ 1,9 mi1,8%
• 5º maiorR$ 1,8 mi1,7%
• 6º maiorR$ 1,6 mi1,5%
• 7º maiorR$ 1,6 mi1,5%
• 8º maiorR$ 1,5 mi1,4%
• 9º maiorR$ 1,5 mi1,4%
• 10º maiorR$ 1,3 mi1,3%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.