FACT LAW FIDC NP

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioR$ 185,7 mi da carteira são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (65,7%), segundo o administrador.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 285,6 mi em 09/2026 (+27,6% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 49,8 mi e devolveu R$ 20,2 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 285,6 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 223,8 mi

+27,6% em 12 meses

Ativo total

R$ 288,8 mi

Cotistas

2

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

—

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

12,7%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 282,7 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 288,8 mi.

R$ 185,7 mi são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 205 mi72,6%
• Ações judiciaisR$ 77 mi27,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• 151–180 dR$ 561 mil0,2%
• 181–360 dR$ 20 mi7,0%
• > 1080 dR$ 262 mi92,8%

0,0% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 0,00), contra 0,0% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Em 12 meses o fundo comprou R$ 50,4 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 50,4 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 02/2024, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 84,0% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 99,8% (09/2026).

• 1º maiorR$ 237 mi84,0%
• 2º maiorR$ 17 mi6,0%
• 3º maiorR$ 14 mi5,0%
• 4º maiorR$ 8,8 mi3,1%
• 5º maiorR$ 4,7 mi1,7%
• 6º maiorR$ 561 mil0,2%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.