SOFISA RECEBÍVEIS FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio16,5% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 18,2% doze meses antes.
• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 156,3 mi em direitos creditórios (103,5% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• InfoR$ 5,9 mi da carteira são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (4,4%), segundo o administrador.

Patrimônio líquido de R$ 137,8 mi em 09/2026 (-13,2% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 14,9 mi e devolveu R$ 65,0 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 137,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 158,9 mi

-13,2% em 12 meses

Ativo total

R$ 141,2 mi

Cotistas

1

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

11,4%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

—

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 115,7 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 138,5 mi.

R$ 5,9 mi são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 74 mi55,1%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 42 mi31,7%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 11 mi8,4%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 6,5 mi4,9%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 64 mi56,8%
• 31–60 dR$ 23 mi20,6%
• 61–90 dR$ 12 mi10,4%
• 91–120 dR$ 6,6 mi5,9%
• 121–150 dR$ 1,4 mi1,2%
• 151–180 dR$ 848 mil0,8%
• 181–360 dR$ 3,5 mi3,2%
• 361–720 dR$ 1,3 mi1,1%
• 721–1080 dR$ 18 mil0,0%

16,5% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 22,2 mi), contra 18,2% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2,9 mi13,0%
• 31–60 dR$ 1,5 mi6,8%
• 61–90 dR$ 160 mil0,7%
• 91–120 dR$ 339 mil1,5%
• 121–150 dR$ 507 mil2,3%
• 151–180 dR$ 431 mil1,9%
• 181–360 dR$ 5,6 mi25,1%
• 361–720 dR$ 4,8 mi21,6%
• 721–1080 dR$ 4,2 mi19,0%
• > 1080 dR$ 1,8 mi8,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 909,4 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 156,3 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 909,4 mi

Recompras · 12 m

R$ 156,3 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 08/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 4,0% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 12,4% (09/2026).

• 1º maiorR$ 4,6 mi4,0%
• 2º maiorR$ 2,7 mi2,4%
• 3º maiorR$ 2,5 mi2,1%
• 4º maiorR$ 2,4 mi2,0%
• 5º maiorR$ 2,3 mi1,9%
• 6º maiorR$ 2 mi1,7%
• 7º maiorR$ 1,9 mi1,6%
• 8º maiorR$ 1,8 mi1,6%
• 9º maiorR$ 1,8 mi1,5%
• 10º maiorR$ 1,5 mi1,3%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.