HT3 FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioCotas subordinadas perderam 15,6% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 68,0 mi em direitos creditórios (89,5% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 45,9 mi em 09/2026 (-24,6% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 8,0 mi e devolveu R$ 2,4 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 45,9 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 60,9 mi

-24,6% em 12 meses

Ativo total

R$ 46,0 mi

Cotistas

2

soma das séries

Subordinação de 93,4% em 09/2026 (era 95,5% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

20,1%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-76,3%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 45,9 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 46,0 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 46 mi56,2%
• IndustrialR$ 36 mi43,6%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 92 mil0,1%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 72 mil0,1%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 6,5 mi8,2%
• 31–60 dR$ 2,5 mi3,2%
• 61–90 dR$ 2,8 mi3,5%
• 91–120 dR$ 2,5 mi3,1%
• 121–150 dR$ 2,6 mi3,3%
• 151–180 dR$ 2,7 mi3,4%
• 181–360 dR$ 12 mi14,9%
• 361–720 dR$ 3,8 mi4,8%
• 721–1080 dR$ 3,9 mi4,8%
• > 1080 dR$ 40 mi50,8%

3,2% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 2,6 mi), contra 0,5% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2,4 mi91,0%
• 181–360 dR$ 11 mil0,4%
• 361–720 dR$ 97 mil3,7%
• 721–1080 dR$ 129 mil4,9%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 94,1 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 68,0 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 94,1 mi

Recompras · 12 m

R$ 68,0 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 100,5% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 100,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 46 mi100,5%
• 2º maiorR$ 36 mi78,2%
• 3º maiorR$ 92 mil0,2%
• 4º maiorR$ 61 mil0,1%
• 5º maiorR$ 40 mil0,1%
• 6º maiorR$ 32 mil0,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.