AGUIA FI EM DIRETOS CREDITÓRIOS

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio18,6% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 14,7% doze meses antes.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 11,4 mi em direitos creditórios (26,2% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 42,5 mi em 09/2026 (+20,5% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 12,9 mi e devolveu R$ 11,0 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 42,5 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 35,3 mi

+20,5% em 12 meses

Ativo total

R$ 43,0 mi

Cotistas

15

soma das séries

Subordinação de 34,6% em 09/2026 (era 33,8% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

20,2%

Mezanino · 12 meses

22,5%

Subordinada · 12 meses

5,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 42,3 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 42,4 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 23 mi44,6%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 19 mi36,6%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 8,1 mi15,6%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 1,7 mi3,2%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 14 mi32,0%
• 31–60 dR$ 5,7 mi13,4%
• 61–90 dR$ 4 mi9,6%
• 91–120 dR$ 2 mi4,7%
• 121–150 dR$ 1,5 mi3,5%
• 151–180 dR$ 1,3 mi3,2%
• 181–360 dR$ 4,5 mi10,7%
• 361–720 dR$ 4,2 mi10,0%
• 721–1080 dR$ 2,5 mi5,8%
• > 1080 dR$ 3 mi7,2%

18,6% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 9,6 mi), contra 14,7% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,9 mi19,2%
• 31–60 dR$ 417 mil4,3%
• 61–90 dR$ 361 mil3,7%
• 91–120 dR$ 431 mil4,5%
• 121–150 dR$ 553 mil5,7%
• 151–180 dR$ 314 mil3,3%
• 181–360 dR$ 2,1 mi21,8%
• 361–720 dR$ 456 mil4,7%
• 721–1080 dR$ 1,5 mi15,4%
• > 1080 dR$ 1,7 mi17,3%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 153,2 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 11,4 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 153,2 mi

Recompras · 12 m

R$ 11,4 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 12,4% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 48,3% (09/2026).

• 1º maiorR$ 5,2 mi12,4%
• 2º maiorR$ 4,9 mi11,6%
• 3º maiorR$ 4,6 mi11,0%
• 4º maiorR$ 3,2 mi7,5%
• 5º maiorR$ 2,5 mi5,8%
• 6º maiorR$ 2,1 mi4,9%
• 7º maiorR$ 1,8 mi4,3%
• 8º maiorR$ 1,6 mi3,8%
• 9º maiorR$ 1,2 mi2,9%
• 10º maiorR$ 1 mi2,4%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.