OPERA FIDC MULTISETORIAL

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 199,6 mi em direitos creditórios (30,0% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 737,9 mi em 09/2026 (+49,2% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 254,1 mi e devolveu R$ 132,8 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 737,9 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 494,7 mi

+49,2% em 12 meses

Ativo total

R$ 740,8 mi

Cotistas

7

soma das séries

Subordinação de 20,4% em 09/2026 (era 22,1% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

20,0%

Mezanino · 12 meses

21,7%

Subordinada · 12 meses

20,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 692,8 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 730,1 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 531 mi74,0%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 136 mi19,0%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 50 mi7,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 343 mi51,9%
• 31–60 dR$ 143 mi21,6%
• 61–90 dR$ 61 mi9,2%
• 91–120 dR$ 25 mi3,8%
• 121–150 dR$ 14 mi2,1%
• 151–180 dR$ 11 mi1,6%
• 181–360 dR$ 30 mi4,5%
• 361–720 dR$ 15 mi2,2%
• 721–1080 dR$ 7,9 mi1,2%
• > 1080 dR$ 12 mi1,9%

7,9% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 56,5 mi), contra 7,9% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 29 mi50,8%
• 31–60 dR$ 7,6 mi13,5%
• 61–90 dR$ 4,2 mi7,5%
• 91–120 dR$ 4,7 mi8,3%
• 121–150 dR$ 3,5 mi6,2%
• 151–180 dR$ 1,8 mi3,3%
• 181–360 dR$ 5,7 mi10,2%
• 361–720 dR$ 173 mil0,3%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 4,4 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 199,6 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 4,4 bi

Recompras · 12 m

R$ 199,6 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 2,1% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 7,2% (09/2026).

• 1º maiorR$ 15 mi2,1%
• 2º maiorR$ 12 mi1,7%
• 3º maiorR$ 8,4 mi1,2%
• 4º maiorR$ 7,6 mi1,1%
• 5º maiorR$ 7,5 mi1,1%
• 6º maiorR$ 6,6 mi0,9%
• 7º maiorR$ 4,8 mi0,7%
• 8º maiorR$ 3,9 mi0,6%
• 9º maiorR$ 3,8 mi0,6%
• 10º maiorR$ 3,8 mi0,6%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.