TREVYS FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio25,1% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 24,6% doze meses antes.
• InfoSubordinação caiu de 53,4% para 41,7% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 17,9 mi em direitos creditórios (26,6% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 73,7 mi em 09/2026 (+58,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 32,9 mi e devolveu R$ 18,4 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 73,7 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 46,4 mi

+58,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 74,2 mi

Cotistas

19

soma das séries

Subordinação de 41,7% em 09/2026 (era 53,4% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,2%

Mezanino · 12 meses

16,3%

Subordinada · 12 meses

33,6%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 50,0 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 73,5 mi; R$ 13,3 mi em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 35 mi55,7%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 17 mi26,6%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 11 mi17,7%
• Ações judiciaisR$ 10,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 23 mi48,2%
• 31–60 dR$ 5,4 mi11,5%
• 61–90 dR$ 2,6 mi5,5%
• 91–120 dR$ 2,2 mi4,6%
• 121–150 dR$ 3,5 mi7,4%
• 151–180 dR$ 1,5 mi3,3%
• 181–360 dR$ 4,2 mi8,9%
• 361–720 dR$ 5 mi10,7%

25,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 15,8 mi), contra 24,6% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2,2 mi13,8%
• 31–60 dR$ 2,1 mi13,4%
• 61–90 dR$ 137 mil0,9%
• 91–120 dR$ 524 mil3,3%
• 121–150 dR$ 455 mil2,9%
• 151–180 dR$ 351 mil2,2%
• 181–360 dR$ 2,5 mi15,8%
• 361–720 dR$ 23 mil0,1%
• 721–1080 dR$ 2,4 mi15,1%
• > 1080 dR$ 5,1 mi32,3%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 248,0 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 17,9 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 248,0 mi

Recompras · 12 m

R$ 17,9 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 14,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 47,2% (09/2026).

• 1º maiorR$ 7,5 mi14,9%
• 2º maiorR$ 6,2 mi12,3%
• 3º maiorR$ 4,5 mi9,0%
• 4º maiorR$ 3 mi6,1%
• 5º maiorR$ 2,4 mi4,9%
• 6º maiorR$ 2,4 mi4,9%
• 7º maiorR$ 2,4 mi4,8%
• 8º maiorR$ 2 mi4,0%
• 9º maiorR$ 1,8 mi3,6%
• 10º maiorR$ 1,7 mi3,3%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.