MULTI RECEBÍVEIS III FIDC MULTISEGMENTOS

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto30,4% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 37,9% doze meses antes.
• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 46,1 mi em direitos creditórios (90,9% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 53,2 mi em 09/2026 (+19,7% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 8,2 mi e devolveu R$ 10,1 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 53,2 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 44,4 mi

+19,7% em 12 meses

Ativo total

R$ 55,0 mi

Cotistas

23

soma das séries

Subordinação de 32,8% em 09/2026 (era 30,2% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

18,5%

Mezanino · 12 meses

19,8%

Subordinada · 12 meses

62,5%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 49,2 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 54,7 mi; 23,6% dos direitos creditórios têm garantia.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 36 mi64,8%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 12 mi21,3%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 7,3 mi13,1%
• AgronegócioR$ 313 mil0,6%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 124 mil0,2%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 20 mi50,1%
• 31–60 dR$ 11 mi27,3%
• 61–90 dR$ 2,9 mi7,6%
• 91–120 dR$ 2,7 mi6,9%
• 121–150 dR$ 753 mil1,9%
• 151–180 dR$ 1,2 mi3,2%
• 181–360 dR$ 1,2 mi3,0%

30,4% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 17,0 mi), contra 37,9% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 7,3 mi42,8%
• 31–60 dR$ 4 mi23,7%
• 61–90 dR$ 780 mil4,6%
• 91–120 dR$ 362 mil2,1%
• 121–150 dR$ 438 mil2,6%
• 151–180 dR$ 99 mil0,6%
• 181–360 dR$ 1,5 mi8,6%
• 361–720 dR$ 2,6 mi15,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 200,7 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 46,1 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 200,7 mi

Recompras · 12 m

R$ 46,1 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

O administrador não identificou cedentes no informe mensal. A identificação só existe desde 11/2019 e, na prática, aparece só quem tem 10% ou mais dos direitos creditórios: fundos multicedente pulverizados ficam sem lista.

O maior valor da tabela VIII equivale a 5,6% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 16,6% (09/2026).

• 1º maiorR$ 2,8 mi5,6%
• 2º maiorR$ 1,9 mi3,8%
• 3º maiorR$ 1,2 mi2,5%
• 4º maiorR$ 1,2 mi2,5%
• 5º maiorR$ 1 mi2,1%
• 6º maiorR$ 1 mi2,1%
• 7º maiorR$ 1 mi2,1%
• 8º maiorR$ 818 mil1,7%
• 9º maiorR$ 718 mil1,5%
• 10º maiorR$ 696 mil1,4%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.