SG FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioInadimplência da carteira subiu de 4,2% para 9,6% em 12 meses.
• InfoR$ 3,9 mi da carteira são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (2,0%), segundo o administrador.

Patrimônio líquido de R$ 218,3 mi em 09/2026 (+40,5% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 81,5 mi e devolveu R$ 49,2 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 218,3 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 155,3 mi

+40,5% em 12 meses

Ativo total

R$ 218,9 mi

Cotistas

64

soma das séries

Subordinação de 32,5% em 09/2026 (era 30,6% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

17,0%

Mezanino · 12 meses

19,8%

Subordinada · 12 meses

15,9%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 185,5 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 209,5 mi.

R$ 3,9 mi são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 53 mi27,5%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 50 mi25,9%
• IndustrialR$ 42 mi22,0%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 34 mi17,9%
• ImobiliárioR$ 13 mi6,7%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 61 mi35,4%
• 31–60 dR$ 15 mi8,5%
• 61–90 dR$ 5,2 mi3,0%
• 91–120 dR$ 14 mi7,9%
• 121–150 dR$ 2,8 mi1,6%
• 151–180 dR$ 8,7 mi5,0%
• 181–360 dR$ 14 mi8,1%
• 361–720 dR$ 28 mi16,1%
• 721–1080 dR$ 19 mi11,1%
• > 1080 dR$ 5,9 mi3,4%

9,6% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 18,4 mi), contra 4,2% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 3,7 mi20,3%
• 31–60 dR$ 2,3 mi12,7%
• 61–90 dR$ 2,8 mi15,3%
• 91–120 dR$ 1,5 mi8,1%
• 121–150 dR$ 2,2 mi11,8%
• 151–180 dR$ 933 mil5,1%
• 181–360 dR$ 3,8 mi20,9%
• 361–720 dR$ 974 mil5,3%
• 721–1080 dR$ 66 mil0,4%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 880,6 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 2,1 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 880,6 mi

Recompras · 12 m

R$ 2,1 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 10,0% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 34,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 18 mi10,0%
• 2º maiorR$ 16 mi8,9%
• 3º maiorR$ 11 mi5,8%
• 4º maiorR$ 9,6 mi5,2%
• 5º maiorR$ 7,7 mi4,2%
• 6º maiorR$ 4,2 mi2,3%
• 7º maiorR$ 4 mi2,2%
• 8º maiorR$ 3,9 mi2,1%
• 9º maiorR$ 3,9 mi2,1%
• 10º maiorR$ 3,5 mi1,9%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.