META FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio12,6% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 12,2% doze meses antes.
• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 31,3 mi em direitos creditórios (75,1% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 45,6 mi em 09/2026 (+10,9% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 8,9 mi e devolveu R$ 10,8 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 45,6 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 41,1 mi

+10,9% em 12 meses

Ativo total

R$ 45,9 mi

Cotistas

18

soma das séries

Subordinação de 34,0% em 09/2026 (era 34,1% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,0%

Mezanino · 12 meses

21,1%

Subordinada · 12 meses

5,6%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 42,0 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 45,5 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 30 mi68,0%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 11 mi24,4%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 3,4 mi7,6%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 18 mi46,5%
• 31–60 dR$ 7,2 mi18,4%
• 61–90 dR$ 6,7 mi17,0%
• 91–120 dR$ 1,9 mi4,9%
• 121–150 dR$ 912 mil2,3%
• 151–180 dR$ 895 mil2,3%
• 181–360 dR$ 1,6 mi4,0%
• 361–720 dR$ 1,4 mi3,6%
• 721–1080 dR$ 377 mil1,0%

12,6% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 5,6 mi), contra 12,2% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2,2 mi39,0%
• 31–60 dR$ 550 mil9,8%
• 61–90 dR$ 469 mil8,3%
• 91–120 dR$ 306 mil5,4%
• 151–180 dR$ 490 mil8,7%
• 181–360 dR$ 1,6 mi28,6%
• 361–720 dR$ 9 mil0,2%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 220,1 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 31,3 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 220,1 mi

Recompras · 12 m

R$ 31,3 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 4,5% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 19,4% (09/2026).

• 1º maiorR$ 1,9 mi4,5%
• 2º maiorR$ 1,8 mi4,4%
• 3º maiorR$ 1,8 mi4,2%
• 4º maiorR$ 1,4 mi3,4%
• 5º maiorR$ 1,3 mi3,0%
• 6º maiorR$ 1,1 mi2,7%
• 7º maiorR$ 992 mil2,4%
• 8º maiorR$ 870 mil2,1%
• 9º maiorR$ 808 mil1,9%
• 10º maiorR$ 610 mil1,5%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.