FIDC SABIA CREDIT

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio11,6% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 14,0% doze meses antes.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 100,1 mi em direitos creditórios (45,4% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 225,5 mi em 09/2026 (+11,5% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 48,6 mi e devolveu R$ 60,9 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 225,5 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 202,2 mi

+11,5% em 12 meses

Ativo total

R$ 226,2 mi

Cotistas

52

soma das séries

Subordinação de 52,3% em 09/2026 (era 50,8% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,0%

Mezanino · 12 meses

19,7%

Subordinada · 12 meses

17,0%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 222,3 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 224,0 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 146 mi63,8%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 71 mi31,0%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 12 mi5,2%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 78 mi38,3%
• 31–60 dR$ 28 mi14,0%
• 61–90 dR$ 16 mi7,7%
• 91–120 dR$ 11 mi5,2%
• 121–150 dR$ 11 mi5,6%
• 151–180 dR$ 13 mi6,6%
• 181–360 dR$ 32 mi15,8%
• 361–720 dR$ 11 mi5,4%
• 721–1080 dR$ 2 mi1,0%
• > 1080 dR$ 896 mil0,4%

11,6% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 26,5 mi), contra 14,0% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 19 mi70,9%
• 31–60 dR$ 2,5 mi9,4%
• 61–90 dR$ 557 mil2,1%
• 91–120 dR$ 358 mil1,4%
• 121–150 dR$ 146 mil0,5%
• 151–180 dR$ 475 mil1,8%
• 181–360 dR$ 3,6 mi13,7%
• 361–720 dR$ 25 mil0,1%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 1,3 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 100,1 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 1,3 bi

Recompras · 12 m

R$ 100,1 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 04/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 3,0% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 13,2% (09/2026).

• 1º maiorR$ 6,7 mi3,0%
• 2º maiorR$ 6,3 mi2,8%
• 3º maiorR$ 6,1 mi2,7%
• 4º maiorR$ 5,3 mi2,4%
• 5º maiorR$ 4,9 mi2,2%
• 6º maiorR$ 4,4 mi2,0%
• 7º maiorR$ 4,2 mi1,9%
• 8º maiorR$ 4,2 mi1,9%
• 9º maiorR$ 4 mi1,8%
• 10º maiorR$ 4 mi1,8%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.