MARFIM FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto55,7% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 0,3% doze meses antes.
• MédioCotas subordinadas perderam 29,6% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 5,4 mi em 09/2026 (-41,9% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 937 mil e devolveu R$ 5,4 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 5,4 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 9,3 mi

-41,9% em 12 meses

Ativo total

R$ 5,5 mi

Cotistas

3

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

—

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-3,7%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 5,5 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 5,5 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 8,5 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 1,2 mi32,0%
• 31–60 dR$ 719 mil19,0%
• 61–90 dR$ 707 mil18,7%
• 91–120 dR$ 434 mil11,5%
• 121–150 dR$ 137 mil3,6%
• 151–180 dR$ 206 mil5,4%
• 181–360 dR$ 328 mil8,7%
• 721–1080 dR$ 41 mil1,1%

55,7% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 4,8 mi), contra 0,3% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 387 mil8,1%
• 31–60 dR$ 601 mil12,7%
• 61–90 dR$ 948 mil19,9%
• 91–120 dR$ 1,2 mi25,1%
• 121–150 dR$ 985 mil20,7%
• 151–180 dR$ 567 mil11,9%
• 181–360 dR$ 70 mil1,5%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 22,1 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 1,9 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 22,1 mi

Recompras · 12 m

R$ 1,9 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

5 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 41,4% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 68,4% (09/2026).

• 1º maiorR$ 2,3 mi41,4%
• 2º maiorR$ 430 mil7,9%
• 3º maiorR$ 371 mil6,8%
• 4º maiorR$ 363 mil6,7%
• 5º maiorR$ 303 mil5,6%
• 6º maiorR$ 240 mil4,4%
• 7º maiorR$ 191 mil3,5%
• 8º maiorR$ 189 mil3,5%
• 9º maiorR$ 185 mil3,4%
• 10º maiorR$ 175 mil3,2%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.