QUATA ARCEL NPL I FIDC NP

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioR$ 9,1 mi da carteira são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (13,7%), segundo o administrador.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 58,9 mi em 09/2026 (+16,5% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 58,9 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 50,5 mi

+16,5% em 12 meses

Ativo total

R$ 59,4 mi

Cotistas

2

soma das séries

Subordinação de 100,0% em 09/2026 (era 100,0% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

14,3%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

14,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 58,8 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 59,4 mi.

R$ 9,1 mi são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 59 mi90,0%
• Ações judiciaisR$ 6,6 mi10,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• 31–60 dR$ 2 mi3,4%
• 181–360 dR$ 8 mi13,3%
• 721–1080 dR$ 5,4 mi9,0%
• > 1080 dR$ 45 mi74,3%

9,2% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 6,1 mi), contra 7,8% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 290 mil4,8%
• 31–60 dR$ 274 mil4,5%
• 61–90 dR$ 270 mil4,5%
• 91–120 dR$ 272 mil4,5%
• 121–150 dR$ 280 mil4,6%
• 151–180 dR$ 127 mil2,1%
• 181–360 dR$ 1,6 mi25,6%
• 361–720 dR$ 3 mi49,4%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 7,7 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 7,7 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

4 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 26,2% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 85,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 15 mi26,2%
• 2º maiorR$ 14 mi24,5%
• 3º maiorR$ 7,5 mi12,8%
• 4º maiorR$ 6,6 mi11,2%
• 5º maiorR$ 6 mi10,2%
• 6º maiorR$ 5,9 mi10,0%
• 7º maiorR$ 2,8 mi4,7%
• 8º maiorR$ 1,9 mi3,2%
• 9º maiorR$ 1,6 mi2,8%
• 10º maiorR$ 1,2 mi2,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.