GAVEA OPEN FIDC

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 148,7 mi em direitos creditórios (30,5% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 584,0 mi em 09/2026 (+9,0% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 115,3 mi e devolveu R$ 160,5 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 584,0 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 535,9 mi

+9,0% em 12 meses

Ativo total

R$ 586,2 mi

Cotistas

87

soma das séries

Subordinação de 40,2% em 09/2026 (era 41,0% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

17,5%

Mezanino · 12 meses

17,9%

Subordinada · 12 meses

20,6%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 542,3 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 571,9 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 406 mi73,6%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 87 mi15,8%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 58 mi10,6%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 294 mi54,8%
• 31–60 dR$ 118 mi22,0%
• 61–90 dR$ 49 mi9,1%
• 91–120 dR$ 10 mi1,9%
• 121–150 dR$ 7,1 mi1,3%
• 151–180 dR$ 14 mi2,5%
• 181–360 dR$ 31 mi5,7%
• 361–720 dR$ 14 mi2,7%

2,7% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 14,7 mi), contra 2,1% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 3 mi20,4%
• 31–60 dR$ 3,1 mi20,9%
• 61–90 dR$ 172 mil1,2%
• 91–120 dR$ 366 mil2,5%
• 151–180 dR$ 1,1 mi7,7%
• 181–360 dR$ 7 mi47,3%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 4,1 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 148,7 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 4,1 bi

Recompras · 12 m

R$ 148,7 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 6,0% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 17,4% (09/2026).

• 1º maiorR$ 32 mi6,0%
• 2º maiorR$ 19 mi3,5%
• 3º maiorR$ 16 mi2,9%
• 4º maiorR$ 15 mi2,7%
• 5º maiorR$ 13 mi2,3%
• 6º maiorR$ 13 mi2,3%
• 7º maiorR$ 12 mi2,2%
• 8º maiorR$ 9,6 mi1,8%
• 9º maiorR$ 7,6 mi1,4%
• 10º maiorR$ 7,5 mi1,4%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.