DSX FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto19,0% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 12,2% doze meses antes.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 8,5 mi em direitos creditórios (40,2% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 21,3 mi em 09/2026 (+10,4% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 8,1 mi e devolveu R$ 11,1 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 21,3 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 19,3 mi

+10,4% em 12 meses

Ativo total

R$ 21,4 mi

Cotistas

6

soma das séries

Subordinação de 70,3% em 09/2026 (era 62,8% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

18,3%

Mezanino · 12 meses

19,4%

Subordinada · 12 meses

29,6%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 17,7 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 21,2 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 14 mi67,3%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 6,4 mi30,6%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 453 mil2,1%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 12 mi72,6%
• 31–60 dR$ 2,6 mi15,2%
• 61–90 dR$ 1,4 mi8,2%
• 91–120 dR$ 548 mil3,2%
• 121–150 dR$ 116 mil0,7%
• 151–180 dR$ 27 mil0,2%
• 181–360 dR$ 10 mil0,1%

19,0% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 4,0 mi), contra 12,2% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 553 mil13,8%
• 31–60 dR$ 295 mil7,4%
• 61–90 dR$ 345 mil8,6%
• 91–120 dR$ 122 mil3,0%
• 121–150 dR$ 3 mil0,1%
• 151–180 dR$ 11 mil0,3%
• 181–360 dR$ 2,7 mi66,9%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 145,7 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 8,5 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 145,7 mi

Recompras · 12 m

R$ 8,5 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

4 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 21,2% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 33,5% (09/2026).

• 1º maiorR$ 3,7 mi21,2%
• 2º maiorR$ 781 mil4,4%
• 3º maiorR$ 503 mil2,8%
• 4º maiorR$ 464 mil2,6%
• 5º maiorR$ 434 mil2,5%
• 6º maiorR$ 318 mil1,8%
• 7º maiorR$ 264 mil1,5%
• 8º maiorR$ 251 mil1,4%
• 9º maiorR$ 251 mil1,4%
• 10º maiorR$ 239 mil1,4%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.