FIDC TRADEPAY VAREJO I

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto16,3% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 10,0% doze meses antes.
• MédioCotas subordinadas perderam 17,8% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 209,9 mi em direitos creditórios (35,9% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 674,8 mi em 09/2026 (-19,6% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 200,4 mi e devolveu R$ 409,0 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 674,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 839,9 mi

-19,6% em 12 meses

Ativo total

R$ 675,5 mi

Cotistas

85

soma das séries

Subordinação de 21,8% em 09/2026 (era 21,5% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

15,1%

Mezanino · 12 meses

19,4%

Subordinada · 12 meses

-4,7%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 457,4 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 659,7 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 495 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 279 mi67,5%
• 31–60 dR$ 98 mi23,7%
• 61–90 dR$ 29 mi7,1%
• 91–120 dR$ 7,1 mi1,7%
• 121–150 dR$ 174 mil0,0%

16,3% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 80,5 mi), contra 10,0% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 32 mi39,6%
• 31–60 dR$ 4,9 mi6,1%
• 61–90 dR$ 11 mi13,7%
• 91–120 dR$ 4,2 mi5,2%
• 121–150 dR$ 8,6 mi10,6%
• 151–180 dR$ 2,3 mi2,8%
• 181–360 dR$ 17 mi20,8%
• 361–720 dR$ 954 mil1,2%
• 721–1080 dR$ 3 mil0,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 4,9 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 209,9 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 4,9 bi

Recompras · 12 m

R$ 209,9 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 5,1% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 13,5% (09/2026).

• 1º maiorR$ 24 mi5,1%
• 2º maiorR$ 14 mi3,1%
• 3º maiorR$ 8,9 mi1,9%
• 4º maiorR$ 8,8 mi1,9%
• 5º maiorR$ 6,4 mi1,4%
• 6º maiorR$ 5,3 mi1,2%
• 7º maiorR$ 5,1 mi1,1%
• 8º maiorR$ 2,7 mi0,6%
• 9º maiorR$ 2,5 mi0,5%
• 10º maiorR$ 2,4 mi0,5%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.