GAD FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto32,2% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 34,2% doze meses antes.
• InfoSubordinação caiu de 70,2% para 55,8% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 173,2 mi em 09/2026 (+23,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 111,0 mi e devolveu R$ 254,3 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 173,2 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 139,8 mi

+23,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 174,1 mi

Cotistas

25

soma das séries

Subordinação de 55,8% em 09/2026 (era 70,2% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

17,9%

Mezanino · 12 meses

18,9%

Subordinada · 12 meses

-5,7%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 169,0 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 172,7 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 175 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 18 mi14,9%
• 31–60 dR$ 479 mil0,4%
• 121–150 dR$ 2 mi1,7%
• 721–1080 dR$ 98 mi82,7%
• > 1080 dR$ 376 mil0,3%

32,2% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 56,5 mi), contra 34,3% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 8 mil0,0%
• 61–90 dR$ 507 mil0,9%
• 91–120 dR$ 3,1 mi5,4%
• 181–360 dR$ 555 mil1,0%
• 361–720 dR$ 2,6 mi4,5%
• 721–1080 dR$ 45 mi79,7%
• > 1080 dR$ 4,7 mi8,4%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 239,9 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 239,9 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

4 cedentes identificados em 07/2024, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 87,7% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 100,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 148 mi87,7%
• 2º maiorR$ 27 mi16,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.