CREDIT PARTNERS FI EM DIREITO CREDITÓRIOS

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto17,1% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 8,7% doze meses antes.
• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 131,3 mi em direitos creditórios (84,4% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• InfoSubordinação caiu de 60,8% para 50,0% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 145,5 mi em 09/2026 (-9,9% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 34,1 mi e devolveu R$ 53,7 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 145,5 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 161,5 mi

-9,9% em 12 meses

Ativo total

R$ 153,7 mi

Cotistas

16

soma das séries

Subordinação de 50,0% em 09/2026 (era 60,8% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

20,1%

Mezanino · 12 meses

25,0%

Subordinada · 12 meses

-11,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 140,4 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 140,7 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 106 mi69,2%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 25 mi16,5%
• AgronegócioR$ 15 mi10,1%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 6,6 mi4,3%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 57 mi44,8%
• 31–60 dR$ 22 mi17,0%
• 61–90 dR$ 11 mi8,3%
• 91–120 dR$ 22 mi16,9%
• 121–150 dR$ 2,1 mi1,6%
• 151–180 dR$ 711 mil0,6%
• 181–360 dR$ 9,8 mi7,7%
• 361–720 dR$ 1 mi0,8%
• 721–1080 dR$ 2,9 mi2,3%

17,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 26,2 mi), contra 8,7% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 9,8 mi37,5%
• 31–60 dR$ 5,9 mi22,7%
• 61–90 dR$ 240 mil0,9%
• 91–120 dR$ 160 mil0,6%
• 121–150 dR$ 514 mil2,0%
• 151–180 dR$ 514 mil2,0%
• 181–360 dR$ 4,5 mi17,2%
• 361–720 dR$ 4,5 mi17,2%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 816,4 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 131,3 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 816,4 mi

Recompras · 12 m

R$ 131,3 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 12,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 41,9% (09/2026).

• 1º maiorR$ 18 mi12,9%
• 2º maiorR$ 16 mi11,2%
• 3º maiorR$ 10 mi7,2%
• 4º maiorR$ 7,9 mi5,7%
• 5º maiorR$ 6,9 mi4,9%
• 6º maiorR$ 5,4 mi3,8%
• 7º maiorR$ 4,9 mi3,5%
• 8º maiorR$ 4 mi2,8%
• 9º maiorR$ 3,8 mi2,7%
• 10º maiorR$ 3,6 mi2,6%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.