AVCALA FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio14,6% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 14,1% doze meses antes.

Patrimônio líquido de R$ 25,8 mi em 09/2026 (+40,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 8,6 mi e devolveu R$ 5,8 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 25,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 18,3 mi

+40,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 26,0 mi

Cotistas

17

soma das séries

Subordinação de 39,4% em 09/2026 (era 38,4% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

15,2%

Mezanino · 12 meses

8,5%

Subordinada · 12 meses

29,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 20,8 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 26,0 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 6,6 mi28,5%
• IndustrialR$ 5,1 mi21,8%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 5 mi21,6%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 4,4 mi18,7%
• ImobiliárioR$ 2,2 mi9,5%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 11 mi55,0%
• 31–60 dR$ 1 mi5,1%
• 61–90 dR$ 1,6 mi8,2%
• 91–120 dR$ 879 mil4,4%
• 121–150 dR$ 824 mil4,1%
• 151–180 dR$ 806 mil4,0%
• 181–360 dR$ 2,7 mi13,6%
• 361–720 dR$ 1,1 mi5,6%

14,6% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 3,4 mi), contra 14,1% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 658 mil19,4%
• 31–60 dR$ 365 mil10,7%
• 61–90 dR$ 106 mil3,1%
• 91–120 dR$ 26 mil0,8%
• 121–150 dR$ 116 mil3,4%
• 151–180 dR$ 137 mil4,0%
• 181–360 dR$ 101 mil3,0%
• 361–720 dR$ 1,8 mi52,4%
• 721–1080 dR$ 108 mil3,2%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 126,5 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 126,5 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 14,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 49,5% (09/2026).

• 1º maiorR$ 3,1 mi14,9%
• 2º maiorR$ 2,5 mi11,9%
• 3º maiorR$ 1,8 mi8,6%
• 4º maiorR$ 1,5 mi7,2%
• 5º maiorR$ 1,4 mi6,9%
• 6º maiorR$ 1,3 mi6,4%
• 7º maiorR$ 1,2 mi5,6%
• 8º maiorR$ 881 mil4,2%
• 9º maiorR$ 822 mil3,9%
• 10º maiorR$ 807 mil3,9%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.