FINANZI FIDC NP

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 76,4 mi em direitos creditórios (45,7% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 191,5 mi em 09/2026 (+19,3% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 4,0 mi e devolveu R$ 11,3 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 191,5 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 160,5 mi

+19,3% em 12 meses

Ativo total

R$ 191,6 mi

Cotistas

7

soma das séries

Subordinação de 97,8% em 09/2026: é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

5,1%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

21,9%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 167,6 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 190,0 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 111 mi60,0%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 38 mi20,7%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 36 mi19,3%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 57 mi36,6%
• 31–60 dR$ 27 mi17,6%
• 61–90 dR$ 19 mi12,3%
• 91–120 dR$ 11 mi7,0%
• 121–150 dR$ 9,1 mi5,9%
• 151–180 dR$ 9,5 mi6,2%
• 181–360 dR$ 20 mi12,8%
• 361–720 dR$ 2,5 mi1,6%
• 721–1080 dR$ 1 mil0,0%

16,2% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 30,0 mi), contra 14,1% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 21 mi68,5%
• 31–60 dR$ 6,5 mi21,6%
• 61–90 dR$ 1,7 mi5,6%
• 91–120 dR$ 196 mil0,7%
• 121–150 dR$ 570 mil1,9%
• 151–180 dR$ 67 mil0,2%
• 181–360 dR$ 450 mil1,5%
• 361–720 dR$ 1920,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 744,9 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 76,4 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 744,9 mi

Recompras · 12 m

R$ 76,4 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 17,1% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 34,6% (09/2026).

• 1º maiorR$ 29 mi17,1%
• 2º maiorR$ 15 mi9,2%
• 3º maiorR$ 5,6 mi3,3%
• 4º maiorR$ 5 mi3,0%
• 5º maiorR$ 3,3 mi2,0%
• 6º maiorR$ 3 mi1,8%
• 7º maiorR$ 3 mi1,8%
• 8º maiorR$ 2 mi1,2%
• 9º maiorR$ 1,7 mi1,0%
• 10º maiorR$ 1,5 mi0,9%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.