COBUCCIO FIDC DE CLASSE ÚNICA FECHADA DE RESPONS LIMITADA

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto59,8% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 62,9% doze meses antes.
• InfoSubordinação caiu de 84,3% para 76,6% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 1,7 bi em 09/2026 (-7,0% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 218,2 mi e devolveu R$ 154,9 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 1,7 bi

09/2026

Há 12 meses

R$ 1,8 bi

-7,0% em 12 meses

Ativo total

R$ 1,7 bi

Cotistas

42

soma das séries

Subordinação de 76,6% em 09/2026 (era 84,3% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

17,6%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-21,6%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 1,7 bi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 1,7 bi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 2,46 bi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 389 mi39,2%
• 31–60 dR$ 195 mi19,7%
• 61–90 dR$ 77 mi7,8%
• 91–120 dR$ 60 mi6,1%
• 121–150 dR$ 49 mi4,9%
• 151–180 dR$ 39 mi3,9%
• 181–360 dR$ 113 mi11,4%
• 361–720 dR$ 26 mi2,6%
• 721–1080 dR$ 2,3 mi0,2%
• > 1080 dR$ 41 mi4,1%

59,8% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 1,5 bi), contra 62,9% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 204 mi13,9%
• 31–60 dR$ 164 mi11,1%
• 61–90 dR$ 166 mi11,3%
• 91–120 dR$ 211 mi14,4%
• 121–150 dR$ 198 mi13,5%
• 151–180 dR$ 110 mi7,5%
• 181–360 dR$ 417 mi28,4%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 5,1 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 5,1 bi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 2,3% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 2,8% (09/2026).

• 1º maiorR$ 39 mi2,3%
• 2º maiorR$ 2,9 mi0,2%
• 3º maiorR$ 2,2 mi0,1%
• 4º maiorR$ 1,7 mi0,1%
• 5º maiorR$ 1,3 mi0,1%
• 6º maiorR$ 192 mil0,0%
• 7º maiorR$ 181 mil0,0%
• 8º maiorR$ 170 mil0,0%
• 9º maiorR$ 156 mil0,0%
• 10º maiorR$ 153 mil0,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.