DANIELE MÚLTIPLO FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio28,6% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 40,5% doze meses antes.
• MédioR$ 77,4 mi da carteira são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (7,9%), segundo o administrador.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 395,4 mi em direitos creditórios (48,6% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 708,7 mi em 09/2026 (+40,5% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 19,9 mi e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 708,7 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 504,5 mi

+40,5% em 12 meses

Ativo total

R$ 764,3 mi

Cotistas

1

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

29,4%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

—

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 738,1 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 756,5 mi.

R$ 77,4 mi são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 321 mi32,8%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 304 mi31,0%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 292 mi29,7%
• ImobiliárioR$ 41 mi4,2%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 22 mi2,3%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 275 mi39,3%
• 31–60 dR$ 114 mi16,3%
• 61–90 dR$ 83 mi11,8%
• 91–120 dR$ 37 mi5,2%
• 121–150 dR$ 51 mi7,3%
• 151–180 dR$ 20 mi2,8%
• 181–360 dR$ 75 mi10,8%
• 361–720 dR$ 46 mi6,6%

28,6% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 281,0 mi), contra 40,5% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 50 mi17,7%
• 31–60 dR$ 21 mi7,5%
• 61–90 dR$ 11 mi3,7%
• 91–120 dR$ 5,1 mi1,8%
• 121–150 dR$ 5,9 mi2,1%
• 151–180 dR$ 3,8 mi1,4%
• 181–360 dR$ 40 mi14,2%
• 361–720 dR$ 55 mi19,7%
• 721–1080 dR$ 72 mi25,5%
• > 1080 dR$ 18 mi6,4%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 3,0 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 395,4 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 3,0 bi

Recompras · 12 m

R$ 395,4 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 01/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 4,1% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 17,7% (09/2026).

• 1º maiorR$ 30 mi4,1%
• 2º maiorR$ 29 mi3,9%
• 3º maiorR$ 25 mi3,4%
• 4º maiorR$ 25 mi3,4%
• 5º maiorR$ 21 mi2,8%
• 6º maiorR$ 20 mi2,8%
• 7º maiorR$ 20 mi2,8%
• 8º maiorR$ 20 mi2,7%
• 9º maiorR$ 20 mi2,7%
• 10º maiorR$ 17 mi2,3%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.