SMARTCRED FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio27,4% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 25,2% doze meses antes.
• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 7,3 mi em direitos creditórios (71,2% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 10,2 mi em 09/2026 (+34,6% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 581 mil e devolveu R$ 1,1 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 10,2 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 7,5 mi

+34,6% em 12 meses

Ativo total

R$ 10,3 mi

Cotistas

14

soma das séries

Subordinação de 46,4% em 09/2026 (era 35,8% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

24,7%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

75,6%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 9,5 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 10,2 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 8,9 mi78,0%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 1,3 mi11,2%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 1,2 mi10,8%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 5 mi60,4%
• 31–60 dR$ 2,2 mi26,4%
• 61–90 dR$ 537 mil6,5%
• 91–120 dR$ 273 mil3,3%
• 121–150 dR$ 64 mil0,8%
• 151–180 dR$ 22 mil0,3%
• 181–360 dR$ 79 mil0,9%
• 361–720 dR$ 104 mil1,2%
• 721–1080 dR$ 15 mil0,2%

27,4% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 3,1 mi), contra 25,2% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,2 mi36,8%
• 31–60 dR$ 78 mil2,5%
• 61–90 dR$ 122 mil3,9%
• 91–120 dR$ 505 mil16,0%
• 121–150 dR$ 599 mil19,0%
• 151–180 dR$ 183 mil5,8%
• 181–360 dR$ 398 mil12,6%
• 361–720 dR$ 55 mil1,7%
• 721–1080 dR$ 49 mil1,6%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 69,0 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 7,3 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 69,0 mi

Recompras · 12 m

R$ 7,3 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 5,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 18,5% (09/2026).

• 1º maiorR$ 556 mil5,9%
• 2º maiorR$ 450 mil4,8%
• 3º maiorR$ 251 mil2,7%
• 4º maiorR$ 251 mil2,6%
• 5º maiorR$ 246 mil2,6%
• 6º maiorR$ 229 mil2,4%
• 7º maiorR$ 218 mil2,3%
• 8º maiorR$ 207 mil2,2%
• 9º maiorR$ 201 mil2,1%
• 10º maiorR$ 191 mil2,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.