NOBEL FIDC

3 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto72,0% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 11,5% doze meses antes.
• MédioCotas subordinadas perderam 54,3% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 32,8 mi em direitos creditórios (50,9% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 36,8 mi em 09/2026 (-42,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 7,9 mi e devolveu R$ 33,6 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 36,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 64,3 mi

-42,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 37,1 mi

Cotistas

8

soma das séries

Subordinação de 55,1% em 09/2026 (era 53,1% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

18,9%

Mezanino · 12 meses

17,1%

Subordinada · 12 meses

-25,9%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 33,9 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 36,5 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 41 mi70,3%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 16 mi28,2%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 862 mil1,5%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 13 mi78,9%
• 31–60 dR$ 3,1 mi19,1%
• 61–90 dR$ 298 mil1,8%
• 91–120 dR$ 10 mil0,1%
• 121–150 dR$ 4 mil0,0%

72,0% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 41,7 mi), contra 11,6% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 10 mi23,9%
• 31–60 dR$ 12 mi28,7%
• 61–90 dR$ 6,7 mi16,0%
• 91–120 dR$ 9,6 mi23,0%
• 121–150 dR$ 148 mil0,4%
• 151–180 dR$ 148 mil0,4%
• 181–360 dR$ 3,2 mi7,7%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 319,3 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 32,8 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 319,3 mi

Recompras · 12 m

R$ 32,8 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

7 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 15,2% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 69,2% (09/2026).

• 1º maiorR$ 5,1 mi15,2%
• 2º maiorR$ 5 mi14,8%
• 3º maiorR$ 5 mi14,7%
• 4º maiorR$ 4,6 mi13,6%
• 5º maiorR$ 3,7 mi11,0%
• 6º maiorR$ 2,6 mi7,5%
• 7º maiorR$ 2,5 mi7,4%
• 8º maiorR$ 2,3 mi6,7%
• 9º maiorR$ 1,9 mi5,5%
• 10º maiorR$ 1,7 mi5,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.