ALPHA CRÉDITO - FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto57,3% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 73,2% doze meses antes.
• MédioCotas subordinadas perderam 71,6% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 7,4 mi em 09/2026 (-50,6% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 512 mil e devolveu R$ 9,5 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 7,4 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 15,0 mi

-50,6% em 12 meses

Ativo total

R$ 7,7 mi

Cotistas

70

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

—

Mezanino · 12 meses

23,6%

Subordinada · 12 meses

-71,5%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 7,3 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 7,7 mi; R$ 12 mil em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 14 mi80,9%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 1,9 mi11,0%
• ImobiliárioR$ 681 mil3,9%
• IndustrialR$ 623 mil3,6%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 115 mil0,7%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 979 mil13,2%
• 31–60 dR$ 749 mil10,1%
• 61–90 dR$ 1,3 mi17,9%
• 91–120 dR$ 584 mil7,9%
• 121–150 dR$ 531 mil7,1%
• 151–180 dR$ 483 mil6,5%
• 181–360 dR$ 2 mi26,6%
• 361–720 dR$ 795 mil10,7%
• 721–1080 dR$ 6 mil0,1%

57,3% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 10,0 mi), contra 73,2% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,3 mi12,9%
• 31–60 dR$ 798 mil8,0%
• 61–90 dR$ 911 mil9,1%
• 91–120 dR$ 512 mil5,1%
• 121–150 dR$ 809 mil8,1%
• 151–180 dR$ 528 mil5,3%
• 181–360 dR$ 2,2 mi21,7%
• 361–720 dR$ 2,2 mi22,0%
• 721–1080 dR$ 657 mil6,6%
• > 1080 dR$ 128 mil1,3%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 5,2 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 5,2 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 17,1% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 40,8% (09/2026).

• 1º maiorR$ 1,2 mi17,1%
• 2º maiorR$ 681 mil9,3%
• 3º maiorR$ 540 mil7,4%
• 4º maiorR$ 304 mil4,2%
• 5º maiorR$ 201 mil2,8%
• 6º maiorR$ 118 mil1,6%
• 7º maiorR$ 118 mil1,6%
• 8º maiorR$ 115 mil1,6%
• 9º maiorR$ 41 mil0,6%
• 10º maiorR$ 27 mil0,4%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.