BANMINAS FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioInadimplência da carteira subiu de 3,3% para 7,4% em 12 meses.
• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 291,0 mi em direitos creditórios (77,6% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 462,5 mi em 09/2026 (+29,4% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 53,7 mi e devolveu R$ 52,7 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 462,5 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 357,4 mi

+29,4% em 12 meses

Ativo total

R$ 464,0 mi

Cotistas

6

soma das séries

Subordinação de 99,5% em 09/2026 (era 88,3% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

21,9%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

30,0%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 425,2 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 455,0 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 263 mi60,6%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 98 mi22,6%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 40 mi9,3%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 14 mi3,3%
• AgronegócioR$ 12 mi2,8%
• ImobiliárioR$ 5,8 mi1,3%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 199 mi49,5%
• 31–60 dR$ 58 mi14,5%
• 61–90 dR$ 60 mi14,9%
• 91–120 dR$ 20 mi4,9%
• 121–150 dR$ 11 mi2,7%
• 151–180 dR$ 5,7 mi1,4%
• 181–360 dR$ 13 mi3,3%
• 361–720 dR$ 21 mi5,2%
• 721–1080 dR$ 7,6 mi1,9%
• > 1080 dR$ 6,8 mi1,7%

7,4% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 32,2 mi), contra 3,3% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 25 mi76,6%
• 31–60 dR$ 1,5 mi4,7%
• 61–90 dR$ 2,9 mi9,1%
• 91–120 dR$ 259 mil0,8%
• 121–150 dR$ 189 mil0,6%
• 151–180 dR$ 376 mil1,2%
• 181–360 dR$ 1,7 mi5,4%
• 361–720 dR$ 517 mil1,6%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 2,1 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 291,0 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 2,1 bi

Recompras · 12 m

R$ 291,0 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 10,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 26,1% (09/2026).

• 1º maiorR$ 47 mi10,9%
• 2º maiorR$ 27 mi6,3%
• 3º maiorR$ 15 mi3,6%
• 4º maiorR$ 11 mi2,7%
• 5º maiorR$ 11 mi2,6%
• 6º maiorR$ 9 mi2,1%
• 7º maiorR$ 8 mi1,9%
• 8º maiorR$ 7,4 mi1,7%
• 9º maiorR$ 6,6 mi1,6%
• 10º maiorR$ 6,6 mi1,6%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.