FERPAR - FIDC NP

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 48,3 mi em direitos creditórios (100,5% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 32,4 mi em 09/2026 (+2,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 102 mil aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 32,4 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 31,6 mi

+2,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 33,4 mi

Cotistas

1

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

8,8%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

—

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 30,2 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 31,9 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 28 mi50,9%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 14 mi25,5%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 8,4 mi15,3%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 3 mi5,4%
• ImobiliárioR$ 1,5 mi2,7%
• AgronegócioR$ 75 mil0,1%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 20 mi42,9%
• 31–60 dR$ 6,1 mi13,2%
• 61–90 dR$ 1,1 mi2,4%
• 91–120 dR$ 852 mil1,8%
• 121–150 dR$ 660 mil1,4%
• 151–180 dR$ 1,6 mi3,5%
• 181–360 dR$ 3,6 mi7,8%
• 361–720 dR$ 3,7 mi8,1%
• 721–1080 dR$ 3,5 mi7,5%
• > 1080 dR$ 5,3 mi11,4%

15,4% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 8,4 mi), contra 15,0% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2,5 mi29,5%
• 31–60 dR$ 1,8 mi21,4%
• 61–90 dR$ 811 mil9,6%
• 91–120 dR$ 288 mil3,4%
• 121–150 dR$ 445 mil5,3%
• 151–180 dR$ 354 mil4,2%
• 181–360 dR$ 2,2 mi26,4%
• 361–720 dR$ 10 mil0,1%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 187,1 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 48,3 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 187,1 mi

Recompras · 12 m

R$ 48,3 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

4 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 38,1% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 96,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 11 mi38,1%
• 2º maiorR$ 8,4 mi27,8%
• 3º maiorR$ 3,9 mi13,0%
• 4º maiorR$ 3,7 mi12,2%
• 5º maiorR$ 1,5 mi4,9%
• 6º maiorR$ 734 mil2,4%
• 7º maiorR$ 704 mil2,3%
• 8º maiorR$ 659 mil2,2%
• 9º maiorR$ 610 mil2,0%
• 10º maiorR$ 571 mil1,9%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.