BANCRED FIDC NP

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioSubordinação caiu de 39,9% para 20,0% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 121,7 mi em 09/2026 (+14,2% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 19,0 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 121,7 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 106,6 mi

+14,2% em 12 meses

Ativo total

R$ 121,8 mi

Cotistas

13

soma das séries

Subordinação de 20,0% em 09/2026 (era 39,9% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

14,3%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

62,8%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 87,0 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 120,3 mi; R$ 10,7 mi em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 71 mi70,9%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 26 mi26,5%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 2,6 mi2,6%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 39 mi44,6%
• 31–60 dR$ 27 mi30,5%
• 61–90 dR$ 10 mi11,8%
• 91–120 dR$ 3,4 mi3,8%
• 121–150 dR$ 1,6 mi1,8%
• 151–180 dR$ 1,2 mi1,4%
• 181–360 dR$ 4,7 mi5,3%
• 361–720 dR$ 711 mil0,8%

11,3% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 11,3 mi), contra 25,6% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 4,3 mi37,7%
• 31–60 dR$ 1,3 mi11,8%
• 61–90 dR$ 447 mil4,0%
• 91–120 dR$ 534 mil4,7%
• 121–150 dR$ 534 mil4,7%
• 151–180 dR$ 529 mil4,7%
• 181–360 dR$ 3,6 mi31,7%
• 361–720 dR$ 70 mil0,6%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 482,1 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 3,8 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 482,1 mi

Recompras · 12 m

R$ 3,8 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 10,1% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 27,9% (09/2026).

• 1º maiorR$ 8,8 mi10,1%
• 2º maiorR$ 6,1 mi7,0%
• 3º maiorR$ 4,3 mi4,9%
• 4º maiorR$ 2,6 mi3,0%
• 5º maiorR$ 2,5 mi2,9%
• 6º maiorR$ 2,5 mi2,8%
• 7º maiorR$ 2,3 mi2,7%
• 8º maiorR$ 2,3 mi2,6%
• 9º maiorR$ 2,2 mi2,5%
• 10º maiorR$ 1,9 mi2,2%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.