SOMA III FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioInadimplência da carteira subiu de 3,5% para 7,8% em 12 meses.

Patrimônio líquido de R$ 2,6 bi em 09/2026 (+36,9% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 304,0 mi e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 2,6 bi

09/2026

Há 12 meses

R$ 1,9 bi

+36,9% em 12 meses

Ativo total

R$ 2,6 bi

Cotistas

4

soma das séries

Subordinação de 41,8% em 08/2021: é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

0,0%

Mezanino · 12 meses

20,3%

Subordinada · 12 meses

2,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 2,1 bi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 2,6 bi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Cartão de créditoR$ 2,76 bi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 168 mi6,6%
• 31–60 dR$ 233 mi9,1%
• 61–90 dR$ 257 mi10,1%
• 91–120 dR$ 216 mi8,5%
• 121–150 dR$ 189 mi7,4%
• 151–180 dR$ 207 mi8,1%
• 181–360 dR$ 739 mi29,0%
• 361–720 dR$ 410 mi16,1%
• 721–1080 dR$ 88 mi3,5%
• > 1080 dR$ 39 mi1,5%

7,8% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 215,6 mi), contra 3,5% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 40 mi18,3%
• 31–60 dR$ 30 mi14,1%
• 61–90 dR$ 29 mi13,6%
• 91–120 dR$ 26 mi11,8%
• 121–150 dR$ 22 mi10,3%
• 151–180 dR$ 18 mi8,5%
• 181–360 dR$ 50 mi23,3%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 3,5 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 3,5 bi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 1,5% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 5,4% (09/2026).

• 1º maiorR$ 31 mi1,5%
• 2º maiorR$ 31 mi1,4%
• 3º maiorR$ 22 mi1,0%
• 4º maiorR$ 17 mi0,8%
• 5º maiorR$ 14 mi0,6%
• 6º maiorR$ 11 mi0,5%
• 7º maiorR$ 11 mi0,5%
• 8º maiorR$ 10 mi0,5%
• 9º maiorR$ 10 mi0,5%
• 10º maiorR$ 9,7 mi0,5%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.