PHD FIDC

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 60,9 mi em direitos creditórios (30,0% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 229,1 mi em 09/2026 (+13,2% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 12,3 mi e devolveu R$ 21,2 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 229,1 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 202,3 mi

+13,2% em 12 meses

Ativo total

R$ 230,5 mi

Cotistas

32

soma das séries

Subordinação de 42,6% em 09/2026 (era 40,8% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

18,3%

Mezanino · 12 meses

19,4%

Subordinada · 12 meses

16,6%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 218,1 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 229,2 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 113 mi50,0%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 60 mi26,6%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 53 mi23,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 89 mi42,1%
• 31–60 dR$ 52 mi24,6%
• 61–90 dR$ 25 mi11,7%
• 91–120 dR$ 11 mi5,4%
• 121–150 dR$ 7,6 mi3,6%
• 151–180 dR$ 7,6 mi3,6%
• 181–360 dR$ 12 mi5,9%
• 361–720 dR$ 5,3 mi2,5%
• 721–1080 dR$ 1,1 mi0,5%
• > 1080 dR$ 443 mil0,2%

6,0% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 13,6 mi), contra 8,0% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 7,1 mi52,4%
• 31–60 dR$ 592 mil4,3%
• 61–90 dR$ 206 mil1,5%
• 91–120 dR$ 514 mil3,8%
• 121–150 dR$ 2 mi14,8%
• 151–180 dR$ 876 mil6,4%
• 181–360 dR$ 2,2 mi16,3%
• 361–720 dR$ 65 mil0,5%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 1,1 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 60,9 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 1,1 bi

Recompras · 12 m

R$ 60,9 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 12/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 2,7% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 11,4% (09/2026).

• 1º maiorR$ 5,9 mi2,7%
• 2º maiorR$ 4,9 mi2,3%
• 3º maiorR$ 4,8 mi2,2%
• 4º maiorR$ 4,7 mi2,2%
• 5º maiorR$ 4,4 mi2,0%
• 6º maiorR$ 4,1 mi1,9%
• 7º maiorR$ 3,9 mi1,8%
• 8º maiorR$ 3,4 mi1,5%
• 9º maiorR$ 3,2 mi1,5%
• 10º maiorR$ 2,7 mi1,2%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.