CUPERTINO FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto24,1% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 11,6% doze meses antes.
• MédioR$ 22,1 mi da carteira são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (10,6%), segundo o administrador.

Patrimônio líquido de R$ 231,8 mi em 09/2026 (+2,7% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 13,7 mi e devolveu R$ 48,8 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 231,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 225,8 mi

+2,7% em 12 meses

Ativo total

R$ 232,7 mi

Cotistas

192

soma das séries

Subordinação de 54,2% em 09/2026 (era 56,7% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

20,3%

Mezanino · 12 meses

22,3%

Subordinada · 12 meses

15,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 170,9 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 229,1 mi; R$ 16,4 mi em cotas de outros FIDCs.

R$ 22,1 mi são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 177 mi84,4%
• Setor públicopasse o mouse para detalharR$ 25 mi12,0%
• Ações judiciaisR$ 7,7 mi3,7%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 4 mi2,5%
• 31–60 dR$ 2,5 mi1,6%
• 61–90 dR$ 11 mi6,6%
• 91–120 dR$ 1,8 mi1,1%
• 121–150 dR$ 4 mi2,5%
• 151–180 dR$ 6,7 mi4,2%
• 181–360 dR$ 36 mi22,7%
• 361–720 dR$ 26 mi16,2%
• 721–1080 dR$ 29 mi18,3%
• > 1080 dR$ 38 mi24,1%

24,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 50,4 mi), contra 11,6% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 4,2 mi8,3%
• 31–60 dR$ 13 mi26,7%
• 61–90 dR$ 4,1 mi8,1%
• 91–120 dR$ 9,5 mi18,9%
• 121–150 dR$ 2,9 mi5,7%
• 151–180 dR$ 2,2 mi4,4%
• 181–360 dR$ 9,2 mi18,3%
• 361–720 dR$ 4,6 mi9,2%
• 721–1080 dR$ 160 mil0,3%
• > 1080 dR$ 10,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 127,5 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 7,8 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 127,5 mi

Recompras · 12 m

R$ 7,8 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 02/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 7,8% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 34,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 13 mi7,8%
• 2º maiorR$ 13 mi7,4%
• 3º maiorR$ 12 mi6,8%
• 4º maiorR$ 11 mi6,2%
• 5º maiorR$ 9,9 mi5,8%
• 6º maiorR$ 7,2 mi4,2%
• 7º maiorR$ 7,2 mi4,2%
• 8º maiorR$ 6,9 mi4,0%
• 9º maiorR$ 6,2 mi3,6%
• 10º maiorR$ 6,2 mi3,6%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.