MONTENEGRO FIDC NP

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioCotas subordinadas perderam 25,0% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 36,5 mi em 09/2026 (-37,1% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 14,2 mi e devolveu R$ 26,2 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 36,5 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 58,1 mi

-37,1% em 12 meses

Ativo total

R$ 36,6 mi

Cotistas

2

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

—

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-12,5%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 36,4 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 36,6 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 49 mi100,0%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 10 mil0,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• 61–90 dR$ 354 mil0,8%
• 91–120 dR$ 868 mil1,9%
• 121–150 dR$ 855 mil1,9%
• 151–180 dR$ 844 mil1,8%
• 181–360 dR$ 8,3 mi18,0%
• 361–720 dR$ 2,3 mi4,9%
• > 1080 dR$ 33 mi70,7%

5,4% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 2,6 mi), contra 13,6% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• 61–90 dR$ 876 mil33,3%
• 91–120 dR$ 886 mil33,7%
• 121–150 dR$ 856 mil32,6%
• 361–720 dR$ 10 mil0,4%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 70,5 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 6,5 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 70,5 mi

Recompras · 12 m

R$ 6,5 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

4 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 35,6% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 100,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 13 mi35,6%
• 2º maiorR$ 12 mi33,8%
• 3º maiorR$ 8,1 mi22,2%
• 4º maiorR$ 5,4 mi14,8%
• 5º maiorR$ 4 mi10,9%
• 6º maiorR$ 3,8 mi10,4%
• 7º maiorR$ 2,1 mi5,8%
• 8º maiorR$ 153 mil0,4%
• 9º maiorR$ 10 mil0,0%
• 10º maiorR$ 20,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.