ADJUD I FIS EM DIREITOS CREDITÓRIOS

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoPatrimônio caiu de R$ 101,4 mi para R$ 47,3 mi em 12 meses, quase tudo por amortizações e resgates pagos aos cotistas (R$ 61,7 mi).

Patrimônio líquido de R$ 47,3 mi em 09/2026 (-53,3% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 61,7 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 47,3 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 101,4 mi

-53,3% em 12 meses

Ativo total

R$ 49,0 mi

Cotistas

30

soma das séries

Subordinação de 65,3% em 09/2026 (era 33,5% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

21,1%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-1,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 46,3 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 49,0 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Setor públicopasse o mouse para detalharR$ 46 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 1 mi2,4%
• 181–360 dR$ 16 mi36,1%
• 721–1080 dR$ 3,4 mi7,9%
• > 1080 dR$ 23 mi53,6%

7,4% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 3,4 mi), contra 73,0% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2,8 mi81,0%
• 121–150 dR$ 200 mil5,8%
• 181–360 dR$ 143 mil4,2%
• 361–720 dR$ 150 mil4,4%
• 721–1080 dR$ 157 mil4,6%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 0,00 em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 0,00

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

O administrador não identificou cedentes no informe mensal. A identificação só existe desde 11/2019 e, na prática, aparece só quem tem 10% ou mais dos direitos creditórios: fundos multicedente pulverizados ficam sem lista.

O maior valor da tabela VIII equivale a 72,7% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 100,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 34 mi72,7%
• 2º maiorR$ 12 mi25,2%
• 3º maiorR$ 447 mil1,0%
• 4º maiorR$ 369 mil0,8%
• 5º maiorR$ 143 mil0,3%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.