FIDC DE INCLUSÃO FINANCEIRA

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto56,0% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 56,7% doze meses antes.
• MédioCotas subordinadas perderam 38,3% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 358,1 mi em 09/2026 (+2,6% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 197,9 mi e devolveu R$ 384,3 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 358,1 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 349,2 mi

+2,6% em 12 meses

Ativo total

R$ 380,5 mi

Cotistas

65

soma das séries

Subordinação de 60,3% em 09/2026 (era 62,9% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

17,6%

Mezanino · 12 meses

73,6%

Subordinada · 12 meses

-20,3%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 275,2 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 367,5 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 659 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 106 mi36,6%
• 31–60 dR$ 71 mi24,5%
• 61–90 dR$ 46 mi16,0%
• 91–120 dR$ 30 mi10,3%
• 121–150 dR$ 17 mi5,9%
• 151–180 dR$ 9,4 mi3,3%
• 181–360 dR$ 9,5 mi3,3%
• 361–720 dR$ 9040,0%
• > 1080 dR$ 653 mil0,2%

56,0% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 369,0 mi), contra 56,7% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 65 mi17,7%
• 31–60 dR$ 56 mi15,0%
• 61–90 dR$ 51 mi13,9%
• 91–120 dR$ 47 mi12,6%
• 121–150 dR$ 41 mi11,1%
• 151–180 dR$ 34 mi9,3%
• 181–360 dR$ 67 mi18,2%
• 361–720 dR$ 5,5 mi1,5%
• 721–1080 dR$ 1,9 mi0,5%
• > 1080 dR$ 294 mil0,1%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 469,8 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 469,8 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

3 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.