CONCRETO FIDC NP RESP LIMITADA

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 65,7 mi em direitos creditórios (94,1% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.
• InfoSubordinação caiu de 88,5% para 82,2% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.
• InfoPatrimônio mais que triplicou em 12 meses (R$ 46,5 mi → R$ 145,0 mi).

Patrimônio líquido de R$ 145,0 mi em 09/2026 (+212,2% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 4,7 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 145,0 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 46,5 mi

+212,2% em 12 meses

Ativo total

R$ 151,2 mi

Cotistas

24

soma das séries

Subordinação de 82,2% em 09/2026 (era 88,5% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

11,3%

Mezanino · 12 meses

14,1%

Subordinada · 12 meses

133,9%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 139,5 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 149,5 mi; R$ 9,6 mi em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 119 mi83,0%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 18 mi12,6%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 5,7 mi4,0%
• IndustrialR$ 672 mil0,5%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 4,3 mi3,4%
• 31–60 dR$ 47 mi36,1%
• 61–90 dR$ 1 mi0,8%
• 91–120 dR$ 256 mil0,2%
• 121–150 dR$ 232 mil0,2%
• 151–180 dR$ 209 mil0,2%
• 181–360 dR$ 877 mil0,7%
• 361–720 dR$ 66 mi51,2%
• 721–1080 dR$ 1,1 mi0,8%
• > 1080 dR$ 8,4 mi6,5%

9,4% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 13,4 mi), contra 8,2% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 138 mil1,0%
• 31–60 dR$ 129 mil1,0%
• 61–90 dR$ 40 mil0,3%
• 91–120 dR$ 96 mil0,7%
• 121–150 dR$ 164 mil1,2%
• 151–180 dR$ 99 mil0,7%
• 181–360 dR$ 9 mi67,1%
• 361–720 dR$ 1,3 mi9,8%
• 721–1080 dR$ 1,1 mi8,5%
• > 1080 dR$ 1,3 mi9,7%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 136,4 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 65,7 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 136,4 mi

Recompras · 12 m

R$ 65,7 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

3 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 34,3% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 90,5% (09/2026).

• 1º maiorR$ 48 mi34,3%
• 2º maiorR$ 37 mi26,9%
• 3º maiorR$ 22 mi15,6%
• 4º maiorR$ 11 mi7,6%
• 5º maiorR$ 8,4 mi6,0%
• 6º maiorR$ 2,9 mi2,1%
• 7º maiorR$ 2,6 mi1,9%
• 8º maiorR$ 2,1 mi1,5%
• 9º maiorR$ 1,9 mi1,3%
• 10º maiorR$ 1,4 mi1,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.