FIDC RECONLOG BANK

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioInadimplência da carteira subiu de 5,5% para 9,9% em 12 meses.
• MédioCotas subordinadas perderam 13,9% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 63,1 mi em 09/2026 (-19,3% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 29,9 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 63,1 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 78,2 mi

-19,3% em 12 meses

Ativo total

R$ 63,3 mi

Cotistas

8

soma das séries

Subordinação de 35,3% em 09/2026 (era 39,0% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

-14,4%

Mezanino · 12 meses

-5,5%

Subordinada · 12 meses

-25,6%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 59,1 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 63,3 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 38 mi57,1%
• IndustrialR$ 26 mi38,3%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 3 mi4,6%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 3,4 mi5,7%
• 31–60 dR$ 3,4 mi5,6%
• 61–90 dR$ 3,6 mi6,0%
• 91–120 dR$ 3,8 mi6,3%
• 121–150 dR$ 3,7 mi6,1%
• 151–180 dR$ 3,4 mi5,7%
• 181–360 dR$ 18 mi30,1%
• 361–720 dR$ 17 mi28,1%
• 721–1080 dR$ 3,8 mi6,2%

9,9% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 6,6 mi), contra 5,5% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2 mi30,1%
• 31–60 dR$ 976 mil14,7%
• 61–90 dR$ 15 mil0,2%
• 91–120 dR$ 64 mil1,0%
• 121–150 dR$ 64 mil1,0%
• 151–180 dR$ 64 mil1,0%
• 181–360 dR$ 336 mil5,1%
• 361–720 dR$ 1,2 mi17,5%
• 721–1080 dR$ 887 mil13,4%
• > 1080 dR$ 1,1 mi16,1%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 18,9 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 18,9 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 19,0% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 49,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 11 mi19,0%
• 2º maiorR$ 8,4 mi14,2%
• 3º maiorR$ 3,8 mi6,5%
• 4º maiorR$ 3 mi5,1%
• 5º maiorR$ 2,6 mi4,3%
• 6º maiorR$ 2 mi3,5%
• 7º maiorR$ 2 mi3,5%
• 8º maiorR$ 2 mi3,4%
• 9º maiorR$ 1,9 mi3,2%
• 10º maiorR$ 1,5 mi2,6%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.