TALÓ 1 FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioCotas subordinadas perderam 46,3% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 3,9 mi em 09/2026 (-48,3% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 3,9 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 7,5 mi

-48,3% em 12 meses

Ativo total

R$ 4,0 mi

Cotistas

1

soma das séries

Subordinação de 74,7% em 06/2025: é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

0,0%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-48,5%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 1,6 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 2,7 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• AgronegócioR$ 4,5 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• 181–360 dR$ 1,6 mi100,0%

64,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 2,9 mi), contra 80,5% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,8 mi62,0%
• 151–180 dR$ 1,1 mi38,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 3,0 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 3,0 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

O administrador não identificou cedentes no informe mensal. A identificação só existe desde 11/2019 e, na prática, aparece só quem tem 10% ou mais dos direitos creditórios: fundos multicedente pulverizados ficam sem lista.

O maior valor da tabela VIII equivale a 96,5% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 100,0% (11/2025).

• 1º maiorR$ 1,6 mi96,5%
• 2º maiorR$ 1,4 mi87,0%
• 3º maiorR$ 944 mil58,7%
• 4º maiorR$ 463 mil28,8%
• 5º maiorR$ 433 mil27,0%
• 6º maiorR$ 408 mil25,4%
• 7º maiorR$ 344 mil21,4%
• 8º maiorR$ 191 mil11,9%
• 9º maiorR$ 150 mil9,3%
• 10º maiorR$ 80 mil5,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.